感觉无论是听课还是多邻国对我学日语都没啥很大帮助（帮我熟悉了五十音也算（？
目前最有帮助的学日语实践是学yoasobi的歌和拿着本书抓着chatgpt问它这句话怎么读

今天学到的#生活小常识
switch可以拿来当充电宝用……

家0

昨天看到最搞笑的新闻

博主发出来嘲笑c选项，我倒是觉得比较应该嘲笑b选项。我不知道什么是正确，念硕士的时候最好的朋友经常割手臂，我送了她一瓶碘伏，那好像是我能想到最正确的答案。

诸君！请聆听逆转大奥一桥治济重要发言

国内银行利息一跌再跌，存钱已经快倒贴了。妈妈看原本的微信七天通知存款的利息和理财通的活期+也闻风跟降，在想要不要开个理财通的定期+，叫我帮她看看靠不靠谱。我想着授人以鱼不如授人以渔，谁知道还有多少理财坑在前面等着，不如趁机把基础个人理财知识给讲清楚了，以后自己能分辨哪些是坑。准备的材料讲解下来效果不错，于是整理了下笔记，分享给有需要的象友。

个人理财之101的101
(非常非常入门基础，肯定能懂)

1. 理财不可能三角：灵活，收益高，风险低

评估某个理财产品、给自己设计理财规划，主要是从三个基本维度考虑：灵活性(flexibility)、收益(return)、风险(risk)。

灵活性：需要动用钱的时候能不能立刻拿出来(e.g. 活期存款可以，定期存款要等)。
收益：投进去的钱过了一段时间之后能收回多少。
风险：亏本乃至血本无归的可能性多大

这三者之间互相制约，不可能出现“很灵活、收益高、还风险低”这种天大的好事，这么告诉你的绝对都是诈骗。一个正常的理财产品往往在某一个或者两个维度上有缺陷，比如银行定期的收益勉强过得去，风险极低(除非银行跑路)，但灵活性极差；股票的收益可能很高，灵活度也还可以(但只能在交易日取出)，但风险性极高(没有任何保障)。

每个人在这三个维度上的诉求/接受度是不一样的，随着境况和人生阶段的变化还会不断改变(比如年轻人相对有更多生命时间去承受更高风险博取高收益)。在同一个阶段，同一个人也会对自己资产内部有不同的诉求/接受度(比如当月生活费不能承受任何一点风险、需要极度灵活，哪怕没有任何收益；“闲钱”则根据不同安排也有不同面向，三五年里要动的钱和可以留到退休的也不一样)。重点是别骗自己——如果买股票会让你夜夜失眠，那收益再高也不要碰。

2. 收益从哪里来

搞清楚收益从哪里来，也就搞清楚了风险会从哪里来、为什么会灵活/不灵活。

收益简单粗暴来说主要分为两种：利息/分红(interest/dividend)，市值波动(market value)

利息/分红：因为你持有了该理财产品一段时间给你的甜头(利息和分红有区别，但这里是101，不展开)，总是正数。产生收益的原因是在你持有不卖出期间，这笔钱你不能用而被其他人拿去干别的事生财了，拿走去用的人回馈给你一点点作为报酬。

市值波动：当前卖出价和你当初买入价之间的差异，有可能是正收益(赚了)，也有可能是负收益(亏了)。它产生的主要原因是供需变化，别人愿意花什么价钱从你手里买走你持有的产品/你愿意卖什么价钱，你们共同的愿景是交易后你们能在未来获得更多收益(比如别人买入后价钱涨了，或者你卖掉后可以用得到的钱买其它可能涨得更高的产品)。
(这里非常简单粗暴，只讲了speculative return，但更精细比如长期持有股票是靠风险更低的investment return包括分红和资本增长(earnings growth)就超出101范围了)

由此可知，利息的风险主要来自于借钱的人不能按时足额付利息甚至卷款跑路，市值波动的风险主要来自于未来市值的不确定性(也存在发行产品者破产跑路的风险，但比起市值波动占比例小)。而且由于利息整体比市值波动风险低(利息不可能为负)，高利息往往还和灵活度下降关联(别人需要更多时间才能赚更多钱分你)。

3. 主要金融产品分类

有了上面的知识，可以来分析一下具体的产品门类了。这里不可能囊括所有，但基本分析方法是类似的。

银行存款(活期，定期<-注意注意注意：不包括银行的投资部门发行的各种基金)：银行存款的本质是银行拿了你的钱再去投资(放贷及其它)，然后把它的收益分你一点。因为银行承担了更多的风险(不管它投资赚了还是赔了，你的钱得照给)，分给你的收益自然不会很高。在国内，商业银行的风险比国有四大更高(出事国家兜底可能性低)，因此需要拿出更高的收益才能吸引客户——逆向思维：敢比别家拿出明显更高利率的银行必然有更高风险。在加国，银行存款大多是上了保险的(CDIC coverage)，银行破产了存款也不会受影响(具体承保范围要看条文)。

离开银行这个顶在前面的风险承担者，后面就进入了自生自灭的广袤丛林了……

存单(certificate of deposit)/货币市场资产(money market)：这一类产品主要是基于超短期借贷(比如公司月底结数临时需要借一天或者几天的钱周转)。风险几乎和银行存款一样(美国历史上仅出现过一次本金亏损就是08年雷曼破产的时候，但迅速被修正了)，但收益略高于银行活期存款，随之而来的是灵活性稍微下降，通常需要交易日或者提前指定天数才能取款(比如“七天存款”)。

债券(bond)：债券最基础的概念是发行者借一笔钱，约定还款时间，以及过程中支付一定的利息。在这个意义上，债券不存在负收益一说，因为到还款日(mature)的时候，本金是会全额返还的。但现在基本没人这么玩。大多数的玩法是没到还款日就已经互相卖来卖去好多轮了(因此产生了市值波动，也就可能出现亏损)。理由也很简单：利率波动。举个例子，我买了债券A，十年期，年利率是2%，过了两年市场上又出现了债券B，也是十年期，但年利率是4%，我当然想马上卖了手上的债券A去换成债券B，但别人也会这么想，就不可能有傻子来接手我的债券A，除非我愿意打折卖。反过来，如果新发行的债券利率低，就可能有人愿意高价接手以前的高利率债券。又因为这个利率波动的现象，同期发行的长期债券的利率常常反而是比短期债券低的。债券的发行者各种各样，有国家(国债)、银行、公司等等，不同发行者的违约风险(发不出利息/卷款跑路)不一样，因此它们会用不同的收益来吸引客户。比如国债风险最低(嗯哼，理论上)不用给太高的利率也有人愿意买；而跑路风险高的公司则要用高利率来吸引肯冒险的人(所谓的junk bond)。债券违约风险评级从A到E(AAA最安全)。算上市值波动，债券的整体风险一般比股票低(赚不会大赚，亏也不至于亏得太狠)。

股票(stock/equity)：股票没有任何关于本金的保障承诺，持有者承担全部风险。因此也必须提供非常高收益才会有人愿意买。股票的收益主要分成两块：分红(dividend)和市值(market value)。一般来说，市值潜力高的分红就少(即饼画得大的，比如各种科技股特斯拉之流)，升值潜力低的分红就相对大方(比如各种传统行业、老牌大厂，即所谓blue-chip)。以上讲的是一个正常的股票市场，国内的A股是另一回事，我没经验不瞎说。想投资股票的建议去201一下先搞明白股票的不同收益来源(speculative return, investment return)，然后就能理解为什么长期持有可以降低风险。

最后补充一点，在公司破产的时候，债权人比股权人优先得到补偿，即同一发行者情况下，债券比股票安全一些。

4. 基金(mutual fund)/ETF是个筐，得看里面具体装了什么

因为买单一股票或者债券的风险实在太高了(珍爱生命，远离个股)，有人就想了个办法：把不同风险/收益的股票、债券打包到一起，分散投资，平衡风险和收益——这就是基金和ETF。

重点之重点：基金和ETF有一些操作区别，但原理是一样的，都是一个容纳各种不同金融产品的筐，得看里面具体装了什么，不存在基金天然比ETF风险更低或反之。(国内专供：不要看一个产品叫什么名字，要看它具体投资了什么。比如腾讯理财通的“活期+”实际上是银行存单/货币市场资产组合的基金，“定期+”实际上是再加上一些债券，这两个都跟真正的银行活期定期存款没有一毛钱关系。)

类似地，一堆高风险股票捆在一起作为基金/ETF也不能降低多少风险，能有效降低风险的是混入其它低风险的产品比如债券和blue-chip股票，但那必然也会拖低潜在收益。

现在经常说的懒人/怕死的人就去买指数/index，指的是按某个金融指数把对应的某个市场的一整块按比例买下来。比如所谓的标普500指数基金/ETF就是把S&P500里的500支股票按各自权重都买了，它们之间会互相平衡风险和收益，只要我对标普(某种程度上是对应美国经济)有整体上升趋势的信心，就不需要太关注具体谷歌/亚马逊/特斯拉之类的股价怎么样。但指数和指数也是不一样的，有的指数是针对单一市场的，比如美国采矿业指数或者日本制造业指数(我编的)，如果整个产业塌了，那买指数也没用。更稳妥的方法是买整个经济市场，不过这些就是201的内容了。

(后话：关于个人在心理上的投资风险承受度，我的个人体验+观察是：总得亲身体验一次熊市才能知道自己是个什么样的人，也得亲身熬过一次熊市之后才对股市跳水有心理承受力。)

祝象友们都理财成功有足够的钱享受人生。

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以下是一些延伸阅读(201)：

(按我读过的顺序，也觉得是个不错的渐进顺序)
John Bolge的The Little Book of Common Sense Investing
William J Bernstein的The Four Pillars of Investing
Burton Malkiel的A Random Walk Down Wall Street (这本我只挑了后几章去fill the gap，大概是12章往后)
这几本都是美国人写的，理论上没问题，实际操作上我参考了另一本加国人写的Reboot Your Portfolio: 9 Steps to Successful Investing with ETFs
(在zlib或者Anna's archive上都有)

它们的共同理念是穷人/没时间的人做passive investing (index fund + buy & hold)是最安全最不给金融业多送钱的啊哈哈哈

姜还是老的老啊

……大学同学是警察，夜班为了方便喝水少，然后最近迷恋上健身找了私教，结果突然就横纹肌溶解送到了ICU下了病危通知书，还好经过一夜抢救给捞回来了……太吓人了

大家一定要注意喝水啊

(毛象是老干部活动中心实锤了....发别平台根本没人鸟

———————热心香油更新，喝水不是主因

横纹肌溶解不是因为喝水的问题而是突然短时间高强度大运动量，特别是健身房的无氧运动，因为肌肉细胞破坏死亡之后跑血液里面了，这个时候血液流进肾的时候会堵住肾引发急性肾衰竭…

这个时候尿液是可乐色而且气泡

和喝水没有关系，倒是要注意如果没有运动基础或者长时间没有运动了不要突然进行大重量运动或者长时间有氧运动​

求遣返

嗯

当年有人跟我说地球有薯条吃我才拿着旅游签来的结果疫情滞留回不去而且不知道谁偷偷把我球籍注销了现在薯条没吃上还背了一堆不知道什么乱七八糟的东西等待回火星的那天

脑子里只剩三句话
1. 我真的没时间和我闹了
2. 为什么我仅有的两个脑细胞要用来思考这么复杂的问题
3. 我需要睡十个小时

我只是来这个地球上吃薯条的这些乱七八糟的究竟是什么

看宫崎骏的纪录片有个细节值得玩味。宫崎骏七十多岁时收到一封影迷来信，来信人比他还大几岁。信中写了一段往事，说是二战期间日本遭遇空袭，很多民宅被毁。这个写信人就在一次空袭后无家可归。于是他们一家在街上逃难，碰巧跑到了宫崎骏的老家，那时宫家的房子里没人，他们就进去挤在玄关对付了一宿。第二天，宫崎骏的父亲回家看到玄关的陌生人，这一家子赶忙起身道歉，宫的父亲连说没事，还进屋拿了巧克力给孩子吃。这个孩子就是写信人，他写信的目的大概是向宫崎骏感谢当年他父亲的收留之恩。没想到宫崎骏更加感慨，因为他从年轻时就反战，而他的父亲却经营一家飞机零件工厂。宫觉得，他父亲就是战争的帮凶。但来信人陈述的这段往事却让他看到父亲的另一面。他父亲很喜欢甜食，战争年代里甜食又是稀有之物，宫崎骏回忆他父亲甚至都没有给他吃过。这么看来，宫父也是一个不错的人。但宫可能还有心结，很久才回信，信中说的话也很克制，没有提到父亲太多。回信的那段时间，宫崎骏正忙着《起风了》的制作，他在采访中说自己看到零式战斗机，心情很复杂，怎么画也画不好。想来这个画不好杂糅进了宫对他父亲的多种感情，这或许也是《起风了》后来引发巨大争议的心理源头之一。这个困境经常出现在宫崎骏的电影中，在优美平和的吉卜力画风下，有时也潜藏着一种充满痛苦的撕裂感。

中国的很多设施和器械的管理和维护，注定随着经济和别的局势的恶化而疏于投入，也就是必然总体上要跟着恶化

对安全系数要求比较高的设施，如果在中国，建议大家有意识绕着走。如果你周围的人要去碰，也建议大家提醒他们一下，就当积福攒人品了

比如，过山车、海盗船、摩天轮、热气球、玻璃栈道等栈道项目、蹦极、可攀登的奇型巨大雕像或者建筑

祝大家都好运捏
@board

但是往好里看，至少猫在我这里做了一段时间的社会化，现在已经愿意亲近人类而不是自己待着，也可以适应包括看人的手势靠近，摸下巴上腿站起来拍拍人腿要零食的很多互动了（。）

我朋友都觉得我退养猫很可惜，我心里也这么觉得，尤其是猫最近几天似乎感到更安全更活泼也更亲近我了

还有一些地方在说，猫在我这里生活得不好。毛打结，我剃不了，再不处理可能会皮肤病。没有余力给猫做换罐头的练习，现在一直只吃便宜罐头。房间空间有限，感觉没有达到猫的运动量。最重要的一点是，我没有很多心力容纳猫，现在关系好起来了完全是因为我放弃了一切以上努力，只做基本的照顾，如果要做那些训练，我不能保证我还有余力处理猫的阻抗和攻击；但如果不做，我觉得猫会在我手底下活得很糟糕，我已经没机会了但感觉应该归还猫的白人养女生活（，

或者说，经过过去三个月，就算现在好起来，我也没有信心说我可以坚定不移地继续养下去了，有种再发生什么事也会想到退养的预感，commitment issue大爆发了（。

我觉得我干的活已经远超我公司给我的薪资水平了，我现在根本没办法真正地赚钱（by摸鱼和带薪拉屎），我甚至还在倒贴！这是不行的！公司那么有钱应该是公司倒贴我！

@corday 我犹记得上次看类似的事是英国殖民者为了改变把寡妇烧死给丈夫殉葬的陋习，强制烧死把寡妇烧死的人，该陋习遂绝迹